民国初年杀富济贫江湖大侠李三被北洋政府京斩首师弟李显劫法场未遂便独撑“燕子门”避祸关东十年苦练十年过后三个弟子长大成人个个身怀绝技师徒四人先后来到济南 师弟李云龙（张立）暗恋师姐李云馨（林芳兵）而师姐却一心爱恋忠厚耿直师兄李云飞（刘长纯）李云龙为民众泄愤斩下恶霸王大兽人头金钱豹视“燕子门”为眼中钉设擂台与“燕子门”比武一争高低结果李云龙手下成为丧家之犬日本武士高岛挑战“燕子门”却屡战屡败气急败坏李云龙偷走警察局长谭家麟与日本勾结密文并将密文登报公布于众又偷走了韩复榘金表令韩十分光火与谭家麟密谋缉“燕子李三”百姓争说“燕子李三”又回来了说书生铁嘴霸王说李三令“燕子李三”名声大振。